Test na utratę wartości przedsiębiorstwa
Spadek rentowności czy reklasyfikacja aktywów finansowych mogą powodować utratę ich wartości ekonomicznej. W przypadku, gdy pojawią się przesłanki o utracie wartości danego rodzaju aktywa, a firma nie podejmie niezbędnych kroków w celu oszacowania jej wartości, występuje ryzyko, że sytuacja majątkowa nie będzie pokazana rzetelnie i jasno w sprawozdaniu finansowym. W przypadku spółek publicznych istnieje ryzyko, że informacje na temat danego podmiotu nie są przekazywane inwestorom w wiarygodny sposób.
Test na utratę wartości firmy polega na porównaniu wartości bilansowej z wartością odzyskiwalną składnika aktywów stanowiącego ośrodek wypracowujący przepływy pieniężne dla jednostki. Dzięki temu ustalamy, które aktywa są wykorzystywane do działalności operacyjnej, a które są utrzymywane jako inwestycje. Sprawdzamy jednocześnie czy wartość księgowa aktywów, a tym samym całego przedsiębiorstwa, nie jest zawyżona.
Wartość odzyskiwalna to większa z:
- Wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia – cena, którą otrzymano by ze sprzedaży składnika aktywów lub zapłacono by za przeniesienie zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach między uczestnikami rynku na dzień wyceny.
- Wartości użytkowej – wartość bieżąca, szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych uzyskanych z dalszego użytkowania składnika aktywów.
Zakres usług
ARM Investment posiada doświadczenie w wycenie różnego rodzaju aktywów oraz spółek. Nasi eksperci zapewniają klientom sprawne i rzetelne przeprowadzenie testu. Dysponujemy specjalistyczną wiedzą na temat różnych metod wyceny, co pozwala nam dopasować się do potrzeb klienta.
Nasza firma oferuje klientom usługi obejmujące:
- Identyfikację aktywów podlegających testowi utraty wartości;
- Analizę przesłanek o utracie wartości;
- Analizę makroekonomiczną;
- Analizę finansową przedsiębiorstwa;
- Wycenę na potrzeby aktualizacji wartości przedsiębiorstwa (w tym wycenę znaków towarowych, akcji i udziałów);
Test na utratę wartości firmy przeprowadza się zgodnie z obowiązującymi zasadami MSR:
- Na koniec okresu sprawozdawczego dla wszystkich rodzajów aktywów, jeżeli zachodzą uzasadnione przesłanki, że mogła nastąpić utrata wartości tych aktywów;
- Co najmniej raz w roku, bez względu na to czy zachodzą przesłanki do utraty wartości tych aktywów dla wartości niematerialnych i prawnych o nieokreślonym czasie użytkowania, wartości niematerialnych i prawnych, które nie są jeszcze dostępne do użytkowania;
Najczęściej spotykanymi przypadkami realizacji testu na utratę wartości poza obligatoryjnymi okresowymi badaniami są:
- Testy na utratę wartości firmy w przypadku podejrzenia spadku jej wartości lub chęci jej sprzedaży/kupna;
- Test na utratę wartości znaku towarowego ujętego w bilansie w wyniku transakcji zakupu lub aportu;
- Test na utratę wartości akcji lub udziałów w innych podmiotach (zależnych lub stowarzyszonych).
Etapy testowania:
- Analiza przesłanek – polega na sprawdzeniu czynników otoczenia makro- i mikroekonomicznego pod kątem zbadania elementów świadczących o podwyższonym ryzyku trwałej utraty wartości. Konieczna jest także analiza finansowa danych rzeczywistych i porównanie ich z planowanymi budżetami.
- Szacowanie wartości odzyskiwalnej i porównanie z wartością bilansową – zidentyfikowanie aktywów wypracowujących korzyści ekonomiczne, czyli mogą spowodować korzyści ekonomiczne w postaci przyszłych wpływów pieniężnych (np. linia produkcyjna, akcje). Następnie dokonuje się oceny, czy nastąpiła utrata wartości. Porównuje się wartość przedsiębiorstwa wynikającą z testu z wartością księgową jednostki. Ustala się obiekty oceny utraty wartości i wysokość odpisu.
- Ujęcie odpisu – następuje alokacja odpisu do wartości firmy oraz alokacja kwot odpisów dotycząca pojedynczych aktywów. Ewentualną utratę wartości ujmuje się w księgach rachunkowych jednostki.
